sexta-feira, 29 de junho de 2012

Atualização Junho 2012


Aí vai a atualização de junho.

Após receber altíssimos dividendos desde 2010, vendi as ELPL4 com um bom lucro (considerando os dividendos) e comprei:

400   BRFS3
1200 DOHL4
100   VIVT4
100   VIVT3

Recebi R$ 474,25 em proventos.

Possuo R$ 474,25 provisionados da CMIG3.


AÇÃO      QUANTIDADE         VALOR TOTAL    PARTICIPAÇÃO (%)



LREN3                800                        R$ 45.080,00              15,74%
NATU3               700                       R$ 32.900,00               11,49%
VIVT4                 600                        R$ 29.988,00               10,47%
IGTA3                 705                        R$ 29.257,50               10,22%
AMBV3              403                       R$ 25.441,39                 8,89%
BRFS3                600                         R$ 24.312,00               8,49%
ETER3               2046                        R$ 22.485,54               7,85%
CSNA3             1900                        R$ 21.622,00                7,55%
CMIG3               625                         R$ 19.875,00               6,49%
CGRA4               968                        R$ 13.726,00                4,79%
VIVT3                 227                        R$  10.351,20                3,62%
ITSA4                  880                        R$   7.480,00                2,61%
DOHL4               1200                      R$   3.816,00                1,33%


TOTAL                                             R$ 286.334,87                                        100,00%


RENDA FIXA                                 R$ 65.307,60

DIV Provisionados                           R$   474,25

TOTAL:                                          R$ 352.116,72


Empresas interessantes para compra, na minha opinião:

Sid Nacional
Brasil Foods
Technos
Grazziotin
Vivo

Empresas cujo preço não está nem bom nem ruim:

Iguatemi
Tractebel
Renner
Cemig

Muitas empresas caíram muito nos últimos meses, mas são, em sua maioria, porcarias que servem apenas para especular. E como não sou especuladora, prefiro me manter afastada pelo menos até que a relação risco x retorno seja MUITO vantajosa.

Enquanto isso, Ambev, Souza Cruz, Ultrapar, Natura, Tegma e outras jóias da coroa seguem custando o olho da cara.

Bjos.



36 comentários:

  1. É que eu me atrapalhei com as contas, porque entrou dinheiro da venda da Eletropaulo na conta-corrente, que foi logo em seguida usado em parte para comprar outras empresas, e o restante foi pra renda fixa junto com o dinheiro do mês.

    E como detesto fazer contas, fiquei com preguiça de calcular e separar.

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  2. Fernanda parabéns pela rentabilidade!
    Se puder informar o aporte agradeço pois gostaria que participasse do ranking de rentabilidade e preciso dessa informação para os cálculos.

    Abraços!

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    1. Pelo que calculei o aporte deste mês foi de 5578,25 considerando a venda da Eletropaulo e o preço das ações adquiridas no preço médio do mês de todas, se não souber informar vou utilizar este valor no ranking.

      Abraços! =)

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    2. Pode considerar isso, pois é aproximadamente essa a média.

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  3. Puxa, que patrimônio animal! Quero me casar com uma mulher assim.kkkk

    Abraço.

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    1. Com comunhão total de bens!!!

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    2. Eu casaria com uma mulher assim.

      Não pelo saldo da conta, mas principalmente pela mentalidade de investir, seria uma grande companheira de jornada.

      Parabéns I40

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  4. Parabéns pela carteira Fernanda. Você já considera os dividendos provisionados como parte dela, né?

    Abraços

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    1. Olá.

      Considero sim, pois quando a ação fica "ex" ela é descontada e eu já passo a ter direito adquirido aos proventos.

      Abs.

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  5. Parabens pela carteira, com este porfolio, os proventos ja começam a fazer a diferença!
    Abços
    ITM

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  6. Este comentário foi removido pelo autor.

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  7. Excelente post.

    Principalmente para investidores menos experientes como eu, que tem um pouco de dificuldade em julgar o que está caro ou barato no momento.
    Não que vá seguir cegamente o que falou, mas é um dado muito interessante de ter mês mês.

    Por exemplo, eu já estava querendo estudar BR Foods. Esse dado que você considera o preço interessante destacou a atenção para a empresa.

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  8. Olá Fernanda,

    porque vocé se desfez dos papéis da Eletropaulo?

    CSNA3 é um bom papel, porém não acha que o setor siderúrgico está péssimo?

    Será ótimo ouvir sua opinião.

    Abraço.

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    1. Olá.

      Desfiz-me da Eletropaulo pois o objetivo era receber dividendos, já que nunca esperei uma forte valorização para ela. E como os dividendos tendem a diminuir, eu vendi para comprar outras empresas com maior potencial.

      Sobre a CSN, sim, o setor siderúrgico está péssimo, mas é um setor cíclico, e agora está na fase de retração. E acredito que o momento ideal para comprar é no momento de baixa, mantendo-se posicionado até que venha a recuperação. Em maio de 2008 o setor siderúrgico estava ótimo, ou seja, as empresas estavam caras.

      Entre as principais siderúrgicas, a CSN é a mais verticalizada e a mais "forte", tanto é que a receita vem se mantendo praticamente estável. Além dos dividendos, que são interessantes.

      A Usimico está bem pior, pois além da queda na receita, tem a oferta de ações que provavelmente ela fará. E a Gerdau tá lá, firme e forte, e mais cara que a CSN, aparentemente sem explicação.

      Abs.

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    2. Fernanda,

      concordo contigo. Me desfiz da Eletropaulo mês passado pelo mesmo motivo.

      Quanto a CSN, concordo em parte. É sem dúvida um modelo de empresa verticalizada, porém, o que mantém o lucro da empresa são as minas de ferro, ou seja, a atividade fim (siderurgia) está com margens muito reprimidas.

      Mas para o longo prazo poderá ser um bom investimento. Não é o caso da Usiminas.

      Abraço.

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    3. Então, são justamente as margens pressionadas que podem voltar a se expandir no futuro.

      Sobre a CSN, há ainda outros pequenos detalhes, como o fato de o dólar finalmente ter se valorizado um pouco, e também a queda da selic, que reduz o custo da dívida em moeda nacional.

      O maior problema dela, de verdade, é ter 20% da Usimico, rs.

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    4. A Gerdau é líder no mercado nacional de aços longos e tem grande exposição ao mercado norte-americano. Existe uma perspectiva de recuperação modesta da economia americana, logo os papéis tendem a acompanhar. Mas as margens continuam muito pressionadas mesmo, então percentual de minha carteira não será maior do que 10% em GGBR4.

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  9. Fernanda,

    excelente o post sobre as diversas crises pelas quais passamos, parabéns.

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    1. Não.

      Meu negócio mesmo são as ações, rsrs

      Abs.

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  11. Oi Fernanda,

    Quando comprou IGTA3? Estive estudando este papel e achei a dívida muito alta e PL acima de 21, com ROE muito baixo.

    Não seria hora de desfazer considerando a forte valorização que este papel obteve desde 2009.

    Concordo com seu posicionamento sobre CSNA3 e acho vc um dos investidores mais inteligentes da blogosfera.

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    1. Comprei em várias ocasiões. Lembro-me de ter comprado algumas na oferta pública de 2009 (R$ 28,50); um tempo depois, peguei umas por R$ 37,xx; e aumentei bastante a posição nos R$ 32-33, em agosto e setembro de 2011. De lá pra cá não comprei mais.

      Sobre a empresa, olha só o que eu acho:

      1- É bastante conservadora, pois sua atividade nada mais é que alugar lojas e administrar shoppings.
      2- Apresenta crescimento médio de 25% ao ano desde a década de 80.
      3 - Tem uma marca forte, que a torna sinônimo de centro de compras sofisticado, ou seja, um setor mais protegido das crises e quedas no consumo.
      4 - O guidance para 2014 é de R$ 400 bi de Ebitda.
      5 - Por ser relativamente pequena em comparação com Multiplan e BR Malls, tem mais espaço pra crescer (e um balanço mais organizado tb, rs)
      6 - A inauguração do JK já vai impactar positivamente a receita. Isso sem falar nos novos projetos ainda em construção.
      7 - Shopping a gente analisa pelo NOI e pelo FFO, e não pelo lucro líquido, que é sempre muito afetado por equivalência patrimonial e reavaliação de propriedades.
      8- Sobre a dívida, ela não é alta. Isso é coisa do Bastter, rsrsrss
      9 - Sobre o ROE ser baixo, na verdade o patrimônio é que é alto, pois é composto basicamente por imóveis que se valorizaram muito nos últimos anos.

      Tá, mas e o preço? rs

      Está descontado em comparação à BR Malls e à Multiplan, e a meu ver é mais segura e apresenta mais perspectiva de crescimento.

      Quando uma empresa apresenta crescimento constante as cotações tendem a continuar subindo, por mais que já pareçam caras.

      O preço poderia estar mais baixo? Poderia. Se houver uma nova onda de pânico com certeza o preço vai cair. Mas está excessivamente alto? Também não, se ela continuar apresentando o crescimento que sempre apresentou.

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    2. Quanto a ser uma das mais inteligentes, obrigada mas é exagero seu. Meu jeito de investir é até simples demais.

      Depois de muito estudar percebi que a vantagem está na simplicidade, não é?

      Bjos.

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  12. Tb estou esperando um preço com desconto na Ultrapar, mas esta dificil rsrs
    Bela carteira!
    Bjs

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    1. Pois é, às vezes a gente tenta fazer timing e erra feio.

      Em agosto ela bateu nos R$ 23,00 e eu resolvi esperar mais um pouco, me ferrei, rsrs. Não se pode ganhar todas.

      Bjo.

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  13. Também espero pra entrar em Ambev e Souza Cruz faz tempo, desde a época que Ambev estava a 100,00 e Souza Cruz a 80,00 e achava caro demais! kkkk

    Sua carteira está muito boa, só CSN que deve estar te puxando pra baixo.

    Abraços!

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  14. Bacana....
    Só nçao esqueça da sua saúde.. estou com um post falando sobre saúde x finanças:

    http://riconamatrixx.blogspot.com.br/2012/07/saude-amigos-estava-com-esse-livro-na.html

    bjs!

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  15. Fernanda,
    Curiosidade de investidora iniciante...rsrsrs...
    vc é fez faculdade de economia? Adm?
    Se não fez, fez algum tipo de curso ..?? Eu tenho lido livros sobre investimentos..( comecei pela renda fixa..) e agora queria começar a investir em RV, mas não me sinto segura só com a leitura dos livros..
    tem alguma sugestão??
    Obrigada! e Parabéns pelo blog e carteira!
    Bjs

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  16. Boa noite!
    Sou Consultor de franquias do Grupo Ornatus,detentor das marcas,Morana,Balonè e Jin Jin Wok e estou em busca de investidores no Rio de Janeiro para inicio de novas operações na cidade e em todo o estado.
    Gostaria de fazer contato para falar melhor a respeito,como são investidoras sabem que o mercado de franchising hoje é uma grande oportunidade de investimento,com taxas de rentabilidade de 3% em média.

    visite nosso site www.grupoornatus.com

    grato e no aguardo

    Rildo Biazetto
    11-9224-9070
    11-6473-8387
    rildo.biazetto@grupoornatus.com

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  17. Concordo plenamente em relação a CSNA3!!

    Abraço!

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