sexta-feira, 29 de junho de 2012

Atualização Junho 2012


Aí vai a atualização de junho.

Após receber altíssimos dividendos desde 2010, vendi as ELPL4 com um bom lucro (considerando os dividendos) e comprei:

400   BRFS3
1200 DOHL4
100   VIVT4
100   VIVT3

Recebi R$ 474,25 em proventos.

Possuo R$ 474,25 provisionados da CMIG3.


AÇÃO      QUANTIDADE         VALOR TOTAL    PARTICIPAÇÃO (%)



LREN3                800                        R$ 45.080,00              15,74%
NATU3               700                       R$ 32.900,00               11,49%
VIVT4                 600                        R$ 29.988,00               10,47%
IGTA3                 705                        R$ 29.257,50               10,22%
AMBV3              403                       R$ 25.441,39                 8,89%
BRFS3                600                         R$ 24.312,00               8,49%
ETER3               2046                        R$ 22.485,54               7,85%
CSNA3             1900                        R$ 21.622,00                7,55%
CMIG3               625                         R$ 19.875,00               6,49%
CGRA4               968                        R$ 13.726,00                4,79%
VIVT3                 227                        R$  10.351,20                3,62%
ITSA4                  880                        R$   7.480,00                2,61%
DOHL4               1200                      R$   3.816,00                1,33%


TOTAL                                             R$ 286.334,87                                        100,00%


RENDA FIXA                                 R$ 65.307,60

DIV Provisionados                           R$   474,25

TOTAL:                                          R$ 352.116,72


Empresas interessantes para compra, na minha opinião:

Sid Nacional
Brasil Foods
Technos
Grazziotin
Vivo

Empresas cujo preço não está nem bom nem ruim:

Iguatemi
Tractebel
Renner
Cemig

Muitas empresas caíram muito nos últimos meses, mas são, em sua maioria, porcarias que servem apenas para especular. E como não sou especuladora, prefiro me manter afastada pelo menos até que a relação risco x retorno seja MUITO vantajosa.

Enquanto isso, Ambev, Souza Cruz, Ultrapar, Natura, Tegma e outras jóias da coroa seguem custando o olho da cara.

Bjos.



36 comentários:

  1. É que eu me atrapalhei com as contas, porque entrou dinheiro da venda da Eletropaulo na conta-corrente, que foi logo em seguida usado em parte para comprar outras empresas, e o restante foi pra renda fixa junto com o dinheiro do mês.

    E como detesto fazer contas, fiquei com preguiça de calcular e separar.

    ResponderExcluir
  2. Fernanda parabéns pela rentabilidade!
    Se puder informar o aporte agradeço pois gostaria que participasse do ranking de rentabilidade e preciso dessa informação para os cálculos.

    Abraços!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Pelo que calculei o aporte deste mês foi de 5578,25 considerando a venda da Eletropaulo e o preço das ações adquiridas no preço médio do mês de todas, se não souber informar vou utilizar este valor no ranking.

      Abraços! =)

      Excluir
    2. Pode considerar isso, pois é aproximadamente essa a média.

      Excluir
  3. Puxa, que patrimônio animal! Quero me casar com uma mulher assim.kkkk

    Abraço.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Eu casaria com uma mulher assim.

      Não pelo saldo da conta, mas principalmente pela mentalidade de investir, seria uma grande companheira de jornada.

      Parabéns I40

      Excluir
  4. Parabéns pela carteira Fernanda. Você já considera os dividendos provisionados como parte dela, né?

    Abraços

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá.

      Considero sim, pois quando a ação fica "ex" ela é descontada e eu já passo a ter direito adquirido aos proventos.

      Abs.

      Excluir
  5. Parabens pela carteira, com este porfolio, os proventos ja começam a fazer a diferença!
    Abços
    ITM

    ResponderExcluir
  6. Este comentário foi removido pelo autor.

    ResponderExcluir
  7. Excelente post.

    Principalmente para investidores menos experientes como eu, que tem um pouco de dificuldade em julgar o que está caro ou barato no momento.
    Não que vá seguir cegamente o que falou, mas é um dado muito interessante de ter mês mês.

    Por exemplo, eu já estava querendo estudar BR Foods. Esse dado que você considera o preço interessante destacou a atenção para a empresa.

    ResponderExcluir
  8. Olá Fernanda,

    porque vocé se desfez dos papéis da Eletropaulo?

    CSNA3 é um bom papel, porém não acha que o setor siderúrgico está péssimo?

    Será ótimo ouvir sua opinião.

    Abraço.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá.

      Desfiz-me da Eletropaulo pois o objetivo era receber dividendos, já que nunca esperei uma forte valorização para ela. E como os dividendos tendem a diminuir, eu vendi para comprar outras empresas com maior potencial.

      Sobre a CSN, sim, o setor siderúrgico está péssimo, mas é um setor cíclico, e agora está na fase de retração. E acredito que o momento ideal para comprar é no momento de baixa, mantendo-se posicionado até que venha a recuperação. Em maio de 2008 o setor siderúrgico estava ótimo, ou seja, as empresas estavam caras.

      Entre as principais siderúrgicas, a CSN é a mais verticalizada e a mais "forte", tanto é que a receita vem se mantendo praticamente estável. Além dos dividendos, que são interessantes.

      A Usimico está bem pior, pois além da queda na receita, tem a oferta de ações que provavelmente ela fará. E a Gerdau tá lá, firme e forte, e mais cara que a CSN, aparentemente sem explicação.

      Abs.

      Excluir
    2. Fernanda,

      concordo contigo. Me desfiz da Eletropaulo mês passado pelo mesmo motivo.

      Quanto a CSN, concordo em parte. É sem dúvida um modelo de empresa verticalizada, porém, o que mantém o lucro da empresa são as minas de ferro, ou seja, a atividade fim (siderurgia) está com margens muito reprimidas.

      Mas para o longo prazo poderá ser um bom investimento. Não é o caso da Usiminas.

      Abraço.

      Excluir
    3. Então, são justamente as margens pressionadas que podem voltar a se expandir no futuro.

      Sobre a CSN, há ainda outros pequenos detalhes, como o fato de o dólar finalmente ter se valorizado um pouco, e também a queda da selic, que reduz o custo da dívida em moeda nacional.

      O maior problema dela, de verdade, é ter 20% da Usimico, rs.

      Excluir
    4. A Gerdau é líder no mercado nacional de aços longos e tem grande exposição ao mercado norte-americano. Existe uma perspectiva de recuperação modesta da economia americana, logo os papéis tendem a acompanhar. Mas as margens continuam muito pressionadas mesmo, então percentual de minha carteira não será maior do que 10% em GGBR4.

      Excluir
  9. Fernanda,

    excelente o post sobre as diversas crises pelas quais passamos, parabéns.

    ResponderExcluir
  10. Oi Fernanda,

    Quando comprou IGTA3? Estive estudando este papel e achei a dívida muito alta e PL acima de 21, com ROE muito baixo.

    Não seria hora de desfazer considerando a forte valorização que este papel obteve desde 2009.

    Concordo com seu posicionamento sobre CSNA3 e acho vc um dos investidores mais inteligentes da blogosfera.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Comprei em várias ocasiões. Lembro-me de ter comprado algumas na oferta pública de 2009 (R$ 28,50); um tempo depois, peguei umas por R$ 37,xx; e aumentei bastante a posição nos R$ 32-33, em agosto e setembro de 2011. De lá pra cá não comprei mais.

      Sobre a empresa, olha só o que eu acho:

      1- É bastante conservadora, pois sua atividade nada mais é que alugar lojas e administrar shoppings.
      2- Apresenta crescimento médio de 25% ao ano desde a década de 80.
      3 - Tem uma marca forte, que a torna sinônimo de centro de compras sofisticado, ou seja, um setor mais protegido das crises e quedas no consumo.
      4 - O guidance para 2014 é de R$ 400 bi de Ebitda.
      5 - Por ser relativamente pequena em comparação com Multiplan e BR Malls, tem mais espaço pra crescer (e um balanço mais organizado tb, rs)
      6 - A inauguração do JK já vai impactar positivamente a receita. Isso sem falar nos novos projetos ainda em construção.
      7 - Shopping a gente analisa pelo NOI e pelo FFO, e não pelo lucro líquido, que é sempre muito afetado por equivalência patrimonial e reavaliação de propriedades.
      8- Sobre a dívida, ela não é alta. Isso é coisa do Bastter, rsrsrss
      9 - Sobre o ROE ser baixo, na verdade o patrimônio é que é alto, pois é composto basicamente por imóveis que se valorizaram muito nos últimos anos.

      Tá, mas e o preço? rs

      Está descontado em comparação à BR Malls e à Multiplan, e a meu ver é mais segura e apresenta mais perspectiva de crescimento.

      Quando uma empresa apresenta crescimento constante as cotações tendem a continuar subindo, por mais que já pareçam caras.

      O preço poderia estar mais baixo? Poderia. Se houver uma nova onda de pânico com certeza o preço vai cair. Mas está excessivamente alto? Também não, se ela continuar apresentando o crescimento que sempre apresentou.

      Excluir
    2. Quanto a ser uma das mais inteligentes, obrigada mas é exagero seu. Meu jeito de investir é até simples demais.

      Depois de muito estudar percebi que a vantagem está na simplicidade, não é?

      Bjos.

      Excluir
  11. Tb estou esperando um preço com desconto na Ultrapar, mas esta dificil rsrs
    Bela carteira!
    Bjs

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Pois é, às vezes a gente tenta fazer timing e erra feio.

      Em agosto ela bateu nos R$ 23,00 e eu resolvi esperar mais um pouco, me ferrei, rsrs. Não se pode ganhar todas.

      Bjo.

      Excluir
  12. Também espero pra entrar em Ambev e Souza Cruz faz tempo, desde a época que Ambev estava a 100,00 e Souza Cruz a 80,00 e achava caro demais! kkkk

    Sua carteira está muito boa, só CSN que deve estar te puxando pra baixo.

    Abraços!

    ResponderExcluir
  13. Bacana....
    Só nçao esqueça da sua saúde.. estou com um post falando sobre saúde x finanças:

    http://riconamatrixx.blogspot.com.br/2012/07/saude-amigos-estava-com-esse-livro-na.html

    bjs!

    ResponderExcluir
  14. Fernanda,
    Curiosidade de investidora iniciante...rsrsrs...
    vc é fez faculdade de economia? Adm?
    Se não fez, fez algum tipo de curso ..?? Eu tenho lido livros sobre investimentos..( comecei pela renda fixa..) e agora queria começar a investir em RV, mas não me sinto segura só com a leitura dos livros..
    tem alguma sugestão??
    Obrigada! e Parabéns pelo blog e carteira!
    Bjs

    ResponderExcluir
  15. Boa noite!
    Sou Consultor de franquias do Grupo Ornatus,detentor das marcas,Morana,Balonè e Jin Jin Wok e estou em busca de investidores no Rio de Janeiro para inicio de novas operações na cidade e em todo o estado.
    Gostaria de fazer contato para falar melhor a respeito,como são investidoras sabem que o mercado de franchising hoje é uma grande oportunidade de investimento,com taxas de rentabilidade de 3% em média.

    visite nosso site www.grupoornatus.com

    grato e no aguardo

    Rildo Biazetto
    11-9224-9070
    11-6473-8387
    rildo.biazetto@grupoornatus.com

    ResponderExcluir
  16. Concordo plenamente em relação a CSNA3!!

    Abraço!

    ResponderExcluir